Когда трейдер идентифицирует тренд, он должен установить точки входа и выхода в соответствии с правилами стратегии черепах. Например, трейдер может использовать ломаные линии тренда или другие подтверждающие сигналы для определения точек входа и выхода из рынка. Стратегия предлагает использовать различные инструменты и правила для определения тренда и точек входа и выхода из рынка. Так мы будем иметь преимущество в математическом ожидании стратегии и не будем терять прибыль при развороте тренда. Убыточный сигнал — тот, после которого цена прошла в противоположном тренду направлении расстояние, равное двум среднедневным волатильностям. Одним из ключевых аспектов стратегии является использование автосистемы для определения точек входа и выхода из рынка.
В чем заключается неприятие риска трейдером или клиентом?
Следование за трендом, широкий, большой срок удержания открытых позиций, большое количество малых убытков/малое количество крупных профитов. Ричард Денис провел эксперимент, в котором за 10 лет прибыль группы трейдеров составила свыше $150 млн. Что касается стоп-лоссов доливочных ордеров то, они рассчитываются точно так же, как было описано выше. При достижении каждого доливочного ордера стоп-лосс общей позиции переносится на уровень выше или ниже.
Лично я считаю, что эксперимент с «черепахами» — это захватывающий взгляд на силу эмоций при принятии торговых решений. Даже с четким набором правил, многие черепахи все еще не могли следовать правилам. В трейдинге человеческая природа и наши интересы часто противоречат друг другу. Какую бы торговую систему вы ни использовали, вам необходимо иметь рациональную, продуманную основу для каждого торгового решения, которое вы принимаете, и последовательно придерживаться всех правил. Теперь, если вы возьмете правила торговли черепахами и сравните их с принципами следования за трендом, вы заметите, что есть несколько вещей, которые мы можем улучшить. Правило выхода системы 1 определялись 10-дневным минимумом для длинных позиций и 20-дневным максимумом для коротких, в то время как система 2 использовала 20-дневный максимум или минимум.
Основной принцип системы
Это на практике доказали ученики Уильяма Экхарда и Ричарда Денниса. Если тренд окажется сильным, то новая сделка покроет прошлые убытки и принесет хорошую прибыль. Чтобы рассчитать стоп для длинной позиции, возьмите минимальную цену за последних 3 дня. Для короткой позиции подойдет трехдневный максимум.
- У вас может быть прибыльная торговая стратегия, но без надлежащего управления рисками вы все равно потеряете свой торговый счет.
- Чтобы открыть сделку, нужно дождаться пробоя верхней или нижней границы ценового канала.
- Ключевой компонент стратегии Денниса основывался на постоянном знании того, сколько денег у вас есть в наличии, поскольку его правила основывались на размере счета на тот момент.
- Торговая стратегия Черепах — логичная и довольно несложная система, которой может овладеть даже новичок.
Статьи трейдеров
Вы легко сможете построить канал сами карандашом на бумаге. Устанавливается индикатор на график три раза с периодами 55 дней, 20 дней и 10 дней. Поскольку ни у одного трейдера нет хрустального шара, невозможно узнать, когда тест 20-дневного максимума или минимума приведет к пробою.
Они не использовали стоп-приказы на выход, а следили за ценой в режиме реального времени. Слишком ранний выход из позиции может серьезно ограничить возможный выигрыш по этой сделке. Это распространенная ошибка систем следования за трендом. Торговые системы, которым научились черепахи, предполагали совершение множества сделок, только некоторые из которых приносили большие выигрыши.
Мы много говорим о важности торговой психологии, потому что это жизненно важный навык для трейдеров. Эксперимент по торговле черепахами увлекателен, потому что он показывает, что набор правил жизненно важен, но не менее важен образ мышления, чтобы следовать этим правилам. Деннис утверждал, что он может опубликовать свои правила в национальной газете, и лишь немногие люди будут их использовать. Он считал, что большинство трейдеров не смогут быть дисциплинированы, предпочитая импровизировать, когда им хочется, таким образом отклоняясь от правил и снижаая эффективность торговой системы. При пробитии 55 дневного канала можно сразу открывать ордер.
Хочется сразу сказать, что черепахи никогда не рисковали больше, чем 1% депозита на сделку. Если вы хотите использовать и доливочные ордера, то стоит использовать в каждой сделке примерно риск 0,25% от депозита. Ранее модифицированная стратегия торговли черепахами давала годовой доход 32,12% и максимальную просадку 41,51% с риском 1% на сделку. Что ж, вы получите годовую доходность 75,84% и максимальную просадку 96,82%. Другими словами, мы бы все потеряли, потому что почти невозможно восстановиться после 96% просадки.
Некоторые из студентов оказались неспособными соблюдать правила, в частности, один был убежден, что Деннис утаил информацию. На самом деле, плохая успеваемость этого ученика была вызвана неспособностью следовать traders union брокер правилам. Черепахи торговали с использованием алгоритма определения размера позиции, который нормализовал волатильность позиции в долларах, регулируя размер сделки в зависимости от волатильности на рынке. Эта система была направлена на улучшение диверсификации за счет обеспечения того, чтобы каждая позиция была одинакового размера на каждом рынке. При инвестировании волатильность определяется как «статистическая мера разброса доходности для данной ценной бумаги или рыночного индекса».
Деннис считал, что цена — это единственное, что должен исследовать трейдер. По его мнению, трейдер должен понимать, “что действительно происходит на рынке, а не то, что по мнению трейдера, будет происходить”. Если рынок имеет тенденцию расти — покупать, если рынок имеет тренд к понижению — продавать. На графике видно, что предыдущая сделка на покупку была убыточной. Значит, на следующем сигнале, когда цена пробьет 20-дневный максимум или минимум, можно входит в длинную или короткую позицию.
Введено понятие юнита (units) в котором измеряется объем лота. Юнит может быть как фиксированным, например 1000 долларов, так и динамическим в виде процента от текущего депозита. Если вы обратитесь к первоисточникам, то увидите, что весь мани менджмент стратегии рассчитывается только в юнитах, конкретные значения в деньгах определяет трейдер. Для измерения текущий волатильности в стратегии используется стандартный индикатор ATR, по которому определяется размер стоп-лосса и момент открытия дополнительных позиций при сильном движении.
А если правильно управлять своими капиталом, выдерживать оптимальное соотношение доходность/риск и четко следовать проверенной системе, то в итоге все убытки будут перекрыты прибыльными сделками. Без четко определенного набора параметров трейдер просто использует свой инстинкт и эмоции, и в определенный момент это приведет к значительной потере депозита. Кстати, при изменении периода канала с 20 дней до 200, например, стратегия «черепах» на бэктестах отторговала бы в «плюс» практически 25% годовых. В базовой стратегии, использование защитных стоп-лоссов не предусматривалось, так как фондовый рынок в то время не обладал высокой внутридневной волатильностью. Контролировался только общий уровень потерь в процентах от депозита.